香港信托市場(chǎng)的規(guī)模

說(shuō)到海外信托，大家對(duì)于開(kāi)曼、BVI等離岸信托更為熟悉，而在實(shí)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，香港信托往往被低估了，那么現(xiàn)如今香港信托市場(chǎng)的規(guī)模如何呢？

根據(jù)香港信托人公會(huì)，畢馬威中國(guó)聯(lián)合出具的2021年香港信托行業(yè)報(bào)告，香港信托行業(yè)正在繼續(xù)發(fā)展壯大。報(bào)告指出根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新的資產(chǎn)及財(cái)富管理活動(dòng)調(diào)查， 截至2019年底，香港的信托持有資產(chǎn)總計(jì)達(dá)港幣38,440億元（4,940億美 元），比去年同期增加了11%。

從投資地域分布而言，其中48%位于中國(guó)內(nèi)地和香港。 香港投資者是信托持有資產(chǎn)的主要資金來(lái)源，占資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）的 79%。

公募基金與強(qiáng)積金和職業(yè)退休計(jì)劃等退休金占信托持有資產(chǎn)的71%。退休金通過(guò)信托持有的資產(chǎn)從2018年到2019年增長(zhǎng)了19%，而由 家族辦公室和私人信托、慈善組織及其他企業(yè)持有的資產(chǎn)則同比增長(zhǎng)31% 。

證監(jiān)會(huì)的資產(chǎn)及財(cái)富管理活動(dòng)調(diào)查亦顯示，于2019年，私人銀行及私人財(cái)富 管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理規(guī)模同比大幅增加19％至港幣9.1萬(wàn)億元，該跡象表明市 場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁且對(duì)私人和慈善信托的需求旺盛。

此外，截至2020年底，在香港注冊(cè)成立的證監(jiān)會(huì)認(rèn)可基金的數(shù)目同比增長(zhǎng) 6.2％至810個(gè)，其資產(chǎn)凈值同比增長(zhǎng)17.8％至1,840億美元。 交易所買賣基金是企業(yè)信托領(lǐng)域中最受歡迎的產(chǎn)品。根據(jù)香港聯(lián)合交易所數(shù)據(jù)，截至2020 年12月底，交易所買賣基金與杠桿和反向產(chǎn)品的市值為港幣3,930億元。

適合香港信托的群體

1、上市公司董事長(zhǎng)，實(shí)際控股人。

2、大型家族企業(yè)，資產(chǎn)后繼方面需要合理分配安排。

3、在多個(gè)國(guó)家擁有多種資產(chǎn)，涉及不同稅率申報(bào)等等。

4、大型集團(tuán)化公司，資產(chǎn)縱橫復(fù)雜，需要合理分配管理投資。

香港信托與國(guó)內(nèi)信托的對(duì)比

首先在國(guó)內(nèi)的信托大多是一種理財(cái)產(chǎn)品，以營(yíng)業(yè)信托為主，民事信托和慈善信托為輔，營(yíng)業(yè)信托的本質(zhì)是投資理財(cái)產(chǎn)品。從20世紀(jì)末期才得以充分的發(fā)展，主要依托的法律體系是《中國(guó)信托法》。而在中國(guó)香港，由于受到英美法規(guī)政策的影響，在財(cái)富信托的發(fā)展史中已經(jīng)有超過(guò)百年。其信托對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)機(jī)制會(huì)比較完善。相對(duì)來(lái)說(shuō)財(cái)富信托的管理機(jī)制也會(huì)更加的全面些。

同時(shí)香港作為亞洲的國(guó)際金融中心，國(guó)際理財(cái)中心，其財(cái)富信托的產(chǎn)品種類也是琳瑯滿目的，在其完善的監(jiān)管架構(gòu)下，投資人士可以擁有更多的選擇。

成立香港信托的好處

1、保障資產(chǎn)：成立適當(dāng)?shù)男磐屑軜?gòu)，可保障成立人的資產(chǎn)，免受債權(quán)人追討。

2、私隱保障：信托契約無(wú)須披露，受益人可享有高度私隱保障。

3、有效的資產(chǎn)傳承：對(duì)比傳統(tǒng)遺囑，信托的傳承程序更快捷可靠，減少了花費(fèi)在行政和法律程序上的時(shí)間，也避免繼承糾紛。

4、靈活的分配安排：資產(chǎn)分配的方法和時(shí)間可以根據(jù)不同的目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。

5、專業(yè)資產(chǎn)管理：設(shè)立信托時(shí)，可以安排來(lái)管理及受益分融，并可委托專家來(lái)管理信托投資，以提高回報(bào)。資產(chǎn)的集中管理也提高了報(bào)告和決策過(guò)程的品質(zhì)。

6、稅務(wù)策劃：信托是稅收策劃的常用工具，特別是在稅率較高的國(guó)家。

在財(cái)富管理領(lǐng)域中，信托的地位愈發(fā)重要，特別是新冠疫情下，客戶對(duì)于信托的需求更加多樣化，也加速了信托行業(yè)轉(zhuǎn)型，對(duì)于香港信托行業(yè)來(lái)說(shuō)既是挑戰(zhàn)也是發(fā)展契機(jī)。